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परिचय: भारत का तनावग्रस्त परिसंपत्ति समाधान ढांचा
भारत का तनावग्रस्त परिसंपत्ति समाधान ढांचा पहले के बिखरे हुए वसूली तंत्र से विकसित होकर 2023 में स्थापित नेशनल एसेट रिकंस्ट्रक्शन कंपनी लिमिटेड (NARCL) के साथ एक समेकित संरचना बन गया है। NARCL, जो भारत सरकार और रिजर्व बैंक ऑफ इंडिया (RBI) के समर्थन से संचालित है, विभिन्न ऋणदाताओं से बड़ी गैर-निष्पादित परिसंपत्तियों (NPA) को केंद्रीकृत करती है ताकि पूर्व के मॉडल में मौजूद समन्वय की असफलताओं और पूंजी की कमी को दूर किया जा सके। यह रणनीतिक कदम वसूली की गति बढ़ाने, मूल्य निर्धारण में सुधार लाने और वित्तीय क्षेत्र की स्थिरता को मजबूत करने का प्रयास है।
UPSC प्रासंगिकता
- GS पेपर 3: भारतीय अर्थव्यवस्था – बैंकिंग क्षेत्र सुधार, वित्तीय क्षेत्र की स्थिरता, दिवाला एवं दिवालियापन संहिता (IBC), SARFAESI अधिनियम
- निबंध: वित्तीय क्षेत्र सुधार और आर्थिक विकास
- प्रिलिम्स: तनावग्रस्त परिसंपत्ति समाधान से संबंधित प्रमुख संस्थान और कानून
भारत के तनावग्रस्त परिसंपत्ति समाधान ढांचे का विकास
- Debt Recovery Tribunals Act, 1993: ऋण वसूली के लिए DRTs बनाए गए, परंतु प्रक्रियात्मक देरी और सीमित प्रवर्तन क्षमता के कारण प्रभाव कम रहा।
- SARFAESI Act, 2002: बैंकों और एसेट रिकंस्ट्रक्शन कंपनियों (ARCs) को बिना अदालत के हस्तक्षेप के सुरक्षा हित लागू करने का अधिकार दिया गया (सेक्शन 13-17), लेकिन मुकदमों और परिसंपत्ति मूल्यांकन की चुनौतियों के कारण वसूली दर 25-30% तक ही सीमित रही (CRISIL रिपोर्ट, 2024)।
- Insolvency and Bankruptcy Code (IBC), 2016: समयबद्ध दिवाला समाधान प्रक्रिया (सेक्शन 7-32) लागू की गई, जिसके तहत ऋणदाता नियंत्रण में आते हैं और वसूली दर लगभग 44% तक बढ़ी (IBC वार्षिक रिपोर्ट, 2023)।
- RBI की Asset Quality Review (AQR), 2015: NPA की पहचान और प्रावधान के नियम कड़े किए गए, जिससे पारदर्शिता बढ़ी और 2015-2022 के बीच बैंकों ने ₹2.04 लाख करोड़ की पुनर्पूंजीकरण की (आर्थिक सर्वेक्षण, 2024)।
- इन सुधारों के बावजूद, बड़ी और जटिल NPAs कई ऋणदाताओं के बीच समन्वय की कमी और ARCs की पूंजी सीमाओं के कारण अनसुलझी रहीं, जिससे केंद्रीकृत "बैड बैंक" मॉडल की आवश्यकता महसूस हुई।
नेशनल एसेट रिकंस्ट्रक्शन कंपनी लिमिटेड (NARCL): संस्थागत डिजाइन और कार्य
- स्थापना: 2023 में सरकार के समर्थन से एक ARC के रूप में स्थापित, जो शुरू में ₹2 लाख करोड़ की तनावग्रस्त परिसंपत्तियों को एकत्रित करने का लक्ष्य रखता है, साथ ही ₹30,600 करोड़ की सरकारी गारंटी भी दी गई है (वित्त मंत्रालय, 2024)।
- मिशन: बैंकों से बड़ी मूल्य की तनावग्रस्त परिसंपत्तियां खरीदना, विभिन्न ऋणदाताओं के जोखिम को समेकित करना और IBC, बाजार बिक्री या पुनर्गठन के जरिए समाधान को आसान बनाना।
- साझेदारी: इंडिया डेट रेजोल्यूशन कंपनी लिमिटेड (IDRCL) के साथ मिलकर काम करती है, जो अधिगृहीत परिसंपत्तियों के समाधान की प्रक्रिया संभालती है।
- उद्देश्य: ARCs की पूंजी सीमाओं और कई ऋणदाताओं के बीच समन्वय की कमियों को दूर कर परिसंपत्ति प्रबंधन को केंद्रीकृत करना, जिससे वसूली की दक्षता और मूल्य निर्धारण में सुधार हो।
तनावग्रस्त परिसंपत्ति समाधान के लिए कानूनी और नियामक ढांचा
- SARFAESI Act, 2002: सुरक्षित ऋणदाताओं को बिना अदालत के हस्तक्षेप के सुरक्षा हित लागू करने का अधिकार देता है, खासकर ₹50 करोड़ से कम की परिसंपत्तियों के लिए, जिसमें IBC से पहले वसूली दर 25-30% थी।
- IBC, 2016: 180-270 दिनों की समयसीमा में दिवाला समाधान प्रक्रिया, ऋणदाता नियंत्रण मॉडल और परिसमापन प्रावधान उपलब्ध कराता है, जिससे 1600 से अधिक मामलों में वसूली दर 44% तक पहुंची है (IBC वार्षिक रिपोर्ट, 2023)।
- Debt Recovery Tribunals Act, 1993: ऋण वसूली के लिए न्यायिक मंच प्रदान करता है, लेकिन प्रक्रियात्मक देरी इसकी प्रभावशीलता कम करती है।
- RBI की AQR गाइडलाइंस: कड़ी NPA पहचान और प्रावधान नियम लागू करती हैं, जिससे पारदर्शिता और बैंक बैलेंस शीट बेहतर होती हैं।
तुलनात्मक विश्लेषण: भारत का NARCL बनाम अमेरिका का FDIC मॉडल
| पहलू | भारत (NARCL मॉडल) | संयुक्त राज्य अमेरिका (FDIC मॉडल) |
|---|---|---|
| संस्थागत व्यवस्था | केंद्रीकृत ARC (NARCL) जो बड़ी NPAs को एकत्र करता है | विकेंद्रीकृत FDIC, जो विफल बैंकों की परिसंपत्तियों का प्रबंधन करता है |
| परिसंपत्ति समाधान दृष्टिकोण | IBC, बाजार बिक्री और पुनर्गठन के माध्यम से अधिग्रहण और समाधान | मजबूत बाजार तरलता के साथ परिसंपत्ति परिसमापन और बिक्री |
| वसूली दर | लक्ष्य लगभग 44% (IBC औसत); SARFAESI 25-30% | 2008 वित्तीय संकट के दौरान लगभग 60% |
| पूंजी सहायता | प्रारंभिक सरकारी गारंटी ₹30,600 करोड़ | FDIC बीमा कोष और सरकारी बैकस्टॉप |
| समन्वय | केंद्रीकृत, जिससे ऋणदाता समन्वय की समस्याएं कम हों | FDIC एकल रिसीवर के रूप में कार्य करता है, समन्वय की समस्याओं से बचता है |
NARCL के ढांचे में चुनौतियां और महत्वपूर्ण अंतराल
- पूंजी निवेश: प्रारंभिक सरकारी गारंटी बड़ी तनावग्रस्त परिसंपत्तियों के समय पर समाधान के लिए पर्याप्त नहीं हो सकती, जिससे परिसंपत्ति होल्डिंग अवधि लंबी हो सकती है।
- समाधान समयसीमा: अधिग्रहण के बाद स्पष्ट और लागू करने योग्य समयसीमा का अभाव परिसंपत्ति के नकदीकरण और वसूली को धीमा कर सकता है।
- संचालनात्मक स्वायत्तता: सरकारी निगरानी और पेशेवर समाधान विशेषज्ञता के बीच संतुलन बनाए रखना चुनौतीपूर्ण है।
- बाजार विकास: तनावग्रस्त परिसंपत्तियों के लिए द्वितीयक बाजार को और गहरा करने की जरूरत है ताकि मूल्य निर्धारण प्रभावी हो सके।
महत्व और आगे का रास्ता
- NARCL का केंद्रीकृत मॉडल समन्वय की कमियों और पूंजी की सीमाओं को दूर करता है, जिससे बड़ी NPAs के समाधान में तेजी आ सकती है और बैंकिंग क्षेत्र की स्थिरता मजबूत हो सकती है।
- पूंजी आधार बढ़ाना और अधिग्रहण के बाद परिसंपत्ति समाधान के लिए सख्त समयसीमा लागू करना वसूली की दक्षता में सुधार करेगा।
- द्वितीयक बाजारों का विकास और निजी क्षेत्र की भागीदारी को प्रोत्साहित करने से मूल्य निर्धारण बेहतर होगा और सरकारी वित्तीय दबाव कम होगा।
- SARFAESI, IBC और NARCL के कार्यों का निरंतर नियामक समन्वय तनावग्रस्त परिसंपत्ति समाधान तंत्र को सहज बनाएगा।
- NARCL बैंकों से तनावग्रस्त परिसंपत्तियां खरीदती है और कई ऋणदाताओं के जोखिम को समेकित करती है।
- NARCL एक निजी एसेट रिकंस्ट्रक्शन कंपनी के रूप में कार्य करती है, जिसे सरकार का समर्थन नहीं है।
- NARCL परिसंपत्ति समाधान के लिए इंडिया डेट रेजोल्यूशन कंपनी लिमिटेड (IDRCL) के साथ समन्वय में काम करती है।
- IBC ने 270 दिनों की अधिकतम अवधि के साथ समयबद्ध दिवाला समाधान प्रक्रिया लागू की।
- IBC के तहत दिवाला प्रक्रिया के दौरान प्रमोटर कंपनी का नियंत्रण बनाए रखते हैं।
- IBC का ऋणदाता-नियंत्रण मॉडल समाधान के दौरान निर्णय लेने की शक्ति ऋणदाताओं को देता है।
इनमें से कौन सा/से कथन सही हैं?
मेन प्रश्न
नेशनल एसेट रिकंस्ट्रक्शन कंपनी लिमिटेड (NARCL) की स्थापना भारत के तनावग्रस्त परिसंपत्ति समाधान ढांचे में एक रणनीतिक बदलाव कैसे दर्शाती है, इस पर चर्चा करें। वित्तीय क्षेत्र की स्थिरता सुधारने में इसके संभावित लाभ और चुनौतियों का मूल्यांकन करें। (250 शब्द)
झारखंड और JPSC प्रासंगिकता
- JPSC पेपर: पेपर 2 (अर्थव्यवस्था और शासन) – बैंकिंग क्षेत्र सुधार, वित्तीय स्थिरता
- झारखंड का दृष्टिकोण: झारखंड के बैंकिंग क्षेत्र में औद्योगिक NPA की मात्रा अधिक है, जिससे NARCL जैसे केंद्रीकृत समाधान तंत्र से क्रेडिट प्रवाह में सुधार हो सकता है।
- मेन पॉइंटर: उत्तर तैयार करते समय यह बताएं कि NARCL राज्य स्तरीय तनावग्रस्त परिसंपत्तियों को कैसे संबोधित कर सकता है, बैंकिंग स्वास्थ्य में सुधार कर सकता है और झारखंड के आर्थिक विकास का समर्थन कर सकता है।
NARCL का मुख्य कार्य क्या है?
NARCL बैंकों से बड़ी तनावग्रस्त परिसंपत्तियां खरीदती है, विभिन्न ऋणदाताओं के जोखिम को समेकित करती है और IBC, बाजार बिक्री या पुनर्गठन के माध्यम से उनका समाधान करती है।
SARFAESI अधिनियम बैंकों को परिसंपत्ति वसूली में कैसे सशक्त बनाता है?
SARFAESI अधिनियम, 2002 (सेक्शन 13-17) बैंकों और एसेट रिकंस्ट्रक्शन कंपनियों को बिना अदालत के हस्तक्षेप के सुरक्षा हित लागू करने और वसूली करने का अधिकार देता है, खासकर सुरक्षित परिसंपत्तियों के लिए।
IBC के तहत वसूली दर SARFAESI से कैसे भिन्न है?
IBC के तहत औसतन वसूली दर लगभग 44% है, जो SARFAESI अधिनियम से पहले की 25-30% की दर से काफी अधिक है।
केंद्रीकृत बैड बैंक जैसे NARCL की आवश्यकता क्यों पड़ी?
बड़ी और जटिल NPAs जिनमें कई ऋणदाता शामिल होते हैं, उनमें समन्वय की कमी और ARCs की पूंजी सीमाओं के कारण समाधान मुश्किल था, इसलिए NARCL जैसी केंद्रीकृत संस्था की जरूरत महसूस हुई।
इंडिया डेट रेजोल्यूशन कंपनी लिमिटेड (IDRCL) का NARCL के साथ क्या संबंध है?
IDRCL, NARCL द्वारा अधिगृहीत तनावग्रस्त परिसंपत्तियों के समाधान की प्रक्रिया को संभालती है, जिसमें पुनर्गठन, बाजार बिक्री या दिवाला प्रक्रिया शामिल है।
सरकारी स्रोत और आगे पढ़ाई के लिए
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