भारत में क्रिप्टो एक्सचेंजों को FIU के संशोधित AML नियमों के तहत सख्त निगरानी का सामना करना पड़ा

12 जनवरी, 2026 को, भारत की वित्तीय खुफिया इकाई (FIU) ने क्रिप्टोक्यूरेंसी एक्सचेंजों के लिए संशोधित मनी लॉन्ड्रिंग के खिलाफ कानून (AML) और आतंकवाद के वित्तपोषण के खिलाफ कानून (CFT) दिशानिर्देश जारी किए। ये नियम "लाइवनेस डिटेक्शन" के माध्यम से पहचान सत्यापन, ऑनबोर्डिंग के दौरान भू-स्थान ट्रैकिंग, और गुमनामी पर केंद्रित क्रिप्टो टोकनों पर प्रतिबंध जैसे उपायों को अनिवार्य करते हैं। ये कदम बढ़ते हुए वर्चुअल डिजिटल एसेट (VDA) बाजार से जुड़े मनी लॉन्ड्रिंग और आतंकवाद वित्तपोषण के जोखिमों से निपटने के लिए उठाए गए हैं — एक ऐसा बाजार जो भारतीय कानून के तहत आधिकारिक रूप से कानूनी मुद्रा के रूप में मान्यता प्राप्त नहीं है।

यह 'सामान्य व्यवसाय' क्यों नहीं है

ये दिशानिर्देश भारत की क्रिप्टोक्यूरेंसी पर पहले की अस्पष्ट नियामक स्थिति से एक महत्वपूर्ण बदलाव का संकेत देते हैं। जबकि 2023 में VDAs को मनी लॉन्ड्रिंग के खिलाफ कानून (PMLA) के तहत वर्गीकृत किया गया था — जो अपने आप में एक महत्वपूर्ण नियामक कदम है — नए FIU नियम ऑपरेशनल प्रोटोकॉल पर अधिक जोर देते हैं। "लाइवनेस डिटेक्शन" की आवश्यकता, जो खाते के निर्माण के दौरान आंख झपकाने या सिर हिलाने जैसी तकनीकों का उपयोग करती है, वैश्विक स्तर पर एक अभूतपूर्व कदम है, जिससे भारत क्रिप्टो निगरानी में एक अग्रणी भूमिका में आ गया है। इसके अलावा, प्रारंभिक सिक्का पेशकश (ICOs) और गुमनामी बढ़ाने वाले टोकनों जैसी उच्च जोखिम वाली प्रथाओं को स्पष्ट रूप से हतोत्साहित करना सरकार के क्षेत्र को सुरक्षित करने की सक्रिय मंशा को दर्शाता है, जो केवल निष्क्रिय कराधान या विधायी वर्गीकरण से आगे बढ़ता है।

इसका प्रभाव गहरा है। अब तक, भारत की क्रिप्टो नियामक नीति एक रक्षात्मक स्थिति को दर्शाती थी: बिना लाइसेंसिंग या संचालन प्रथाओं की स्पष्टता के कर लगाना और अस्पष्ट निगरानी करना। नए मानक इस विखंडित दृष्टिकोण को एक समन्वित प्रवर्तन तंत्र में बदल देते हैं। लेकिन यह कदम संसाधनों की आवश्यकताओं, कार्यान्वयन में खामियों, और क्या निगरानी अनजाने में ब्लॉकचेन आधारित प्रणालियों में नवाचार को रोक देगी, इस पर सवाल उठाता है।

निगरानी के पीछे की संस्थागत मशीनरी

इस नियामक बदलाव के केंद्र में वित्तीय खुफिया इकाई (FIU) है, जिसे वित्तीय अपराधों से निपटने के लिए PMLA के तहत स्थापित किया गया था। VDA सेवा प्रदाताओं से अनुपालन सुनिश्चित करने के लिए FIU अब भारत में क्रिप्टो एक्सचेंजों से अपेक्षाएँ रखता है:

• पहचान सत्यापन: मोबाइल और ईमेल सत्यापन के अलावा, एक अतिरिक्त पहचान और पते का प्रमाण, जैसे पासपोर्ट या आधार मांगें।
• लाइवनेस डिटेक्शन: ऑनबोर्डिंग के दौरान भौतिक उपस्थिति और स्वामित्व की पुष्टि के लिए एक लाइव सेल्फी लें।
• भू-स्थान ट्रैकिंग: खाते की सेटअप के दौरान अक्षांश, देशांतर, टाइमस्टैम्प और आईपी पते को रिकॉर्ड करें ताकि ट्रेस करने योग्य ऑनबोर्डिंग सुनिश्चित हो सके।
• रिकॉर्ड संरक्षण: कम से कम पांच वर्षों के लिए ग्राहक पहचानकर्ताओं और लेनदेन इतिहास को बनाए रखें।

PMLA में शामिल AML जनादेश की शर्तों के तहत, उल्लंघनों पर महत्वपूर्ण दंड, जिसमें अभियोजन भी शामिल हो सकता है, लागू हो सकते हैं। लेकिन FIU कितनी प्रभावी ढंग से अनुपालन को लागू करता है — विशेष रूप से उन प्लेटफार्मों के खिलाफ जो मुख्य रूप से विदेशों में संचालित होते हैं — यह अभी तक परीक्षण में नहीं आया है।

डेटा क्या दिखाता है बनाम आधिकारिक narative

भारत का इन दिशानिर्देशों का ढांचा वित्तीय कार्रवाई कार्य बल (FATF) मानकों के अनुपालन का दावा करता है — जो वित्तीय अपराधों से निपटने के लिए एक अंतरराष्ट्रीय मानक है। लेकिन भारत के VDA क्षेत्र में वास्तविक अनुपालन तत्परता संदिग्ध है। 2025 में वित्त मंत्रालय के एक अध्ययन में पता चला कि भारत में 40% से अधिक क्रिप्टोक्यूरेंसी लेनदेन अनियंत्रित ऑफशोर प्लेटफार्मों के माध्यम से किए गए। इसी तरह, FIU की 2024 की वार्षिक रिपोर्ट में केवल 72% पंजीकृत VDA प्रदाताओं ने PMLA के तहत अपनी लंबी दायित्वों के बावजूद संदिग्ध लेनदेन रिपोर्ट (STRs) प्रस्तुत की।

डेटा के अलावा, संचालन के पैमाने का महत्व है। भारत में लगभग 150 मिलियन क्रिप्टो निवेशक हैं, जो वैश्विक स्तर पर दूसरा सबसे बड़ा आंकड़ा है। फिर भी, FIU में नियामक जनशक्ति 300 अधिकारियों से कम है। नौकरशाही की क्षमता, या इसकी कमी, अभी भी एक बड़ा मुद्दा है।

असहज सवाल

भू-स्थान ट्रैकिंग, लाइव सेल्फी, और "पैनी-ड्रॉप" बैंक सत्यापन तंत्र के प्रभावों की जांच करते समय संदेह उचित है। कागज पर, ये उपाय निगरानी को बढ़ाते हैं। व्यावहारिक रूप से, ये छोटे एक्सचेंजों पर उच्च अनुपालन लागत का बोझ डाल सकते हैं। क्या सरकार क्रिप्टो प्लेटफार्मों को भूमिगत या भारत से पूरी तरह बाहर करने का जोखिम उठा रही है?

इसके अतिरिक्त, FATF के आतंकवाद वित्तपोषण के खिलाफ जनादेश का पालन निश्चित रूप से आवश्यक है, लेकिन दिशानिर्देश सीमा पार गतिविधियों के चारों ओर संरचनात्मक सीमाओं को संबोधित नहीं करते हैं। उदाहरण के लिए, गुमनामी बढ़ाने वाले टोकन भारतीय एक्सचेंजों के माध्यम से जारी नहीं किए जा सकते, लेकिन उपयोगकर्ता आसानी से उन्हें अंतरराष्ट्रीय प्लेटफार्मों के माध्यम से एक्सेस कर सकते हैं। वैश्विक समन्वय के बिना, एकतरफा उपायों में छिद्र दिखाई देते हैं।

अंत में, इन दिशानिर्देशों का समय — 2026 के मध्य में होने वाले विधानसभा चुनावों से पहले — पूरी तरह से अपolitical नहीं हो सकता है। वित्तीय अपराधों पर कठोर कार्रवाई की कहानी एक जनहित की अपील के रूप में काम कर सकती है, विशेष रूप से जब इसे पहले सरकार पर क्रिप्टो जोखिमों पर नियामक निष्क्रियता के आरोपों के साथ जोड़ा जाता है।

दक्षिण कोरिया ने कठिनाई से क्या सीखा

भारत का यह कदम 2021 में दक्षिण कोरिया द्वारा उठाए गए प्रयासों का प्रतिबिंब है, जब इसके क्रिप्टो बाजार में व्यापक कर चोरी और मनी लॉन्ड्रिंग के खुलासे के बाद सख्त पहचान सत्यापन लागू किया गया था, जो भारत के "लाइवनेस डिटेक्शन" के समान है। हालांकि, अनुपालन लागत ने लगभग 75% छोटे एक्सचेंजों को दो वर्षों के भीतर संचालन से बाहर कर दिया, जिससे बाजार की शक्ति कुछ बड़े खिलाड़ियों के हाथों में संकेंद्रित हो गई। यह उदाहरण अत्यधिक कठोर कार्रवाई के खिलाफ चेतावनी देता है जो अनजाने में एकाधिकार को मजबूत कर सकती है।

दक्षिण कोरिया की रणनीति में अपने वित्तीय पर्यवेक्षण प्राधिकरण और विदेशी एक्सचेंजों के बीच ऐतिहासिक सहयोग भी शामिल था ताकि सीमा पार ट्रांसफर को ट्रैक किया जा सके — जो भारत के ढांचे में स्पष्ट रूप से अनुपस्थित है। यह अंतर ऑफशोर बचाव के खिलाफ प्रवर्तन को कमजोर कर सकता है, भले ही घरेलू निगरानी मजबूत हो।

प्रारंभिक परीक्षा अभ्यास प्रश्न

• प्रश्न 1: भारत में वित्तीय खुफिया इकाई (FIU) किस कानूनी ढांचे के तहत कार्य करती है?
  a) आयकर अधिनियम, 1961
  b) मनी लॉन्ड्रिंग के खिलाफ कानून, 2002
  c) वस्तु और सेवा कर अधिनियम, 2017
  d) भारतीय रिजर्व बैंक अधिनियम, 1934
  सही उत्तर: b)
• प्रश्न 2: कौन सा अंतरराष्ट्रीय संगठन क्रिप्टो बाजार में मनी लॉन्ड्रिंग और आतंकवाद के वित्तपोषण से निपटने के लिए मानक निर्धारित करता है?
  a) IMF
  b) FATF
  c) WTO
  d) UNSC
  सही उत्तर: b)

मुख्य परीक्षा अभ्यास प्रश्न

प्रश्न 3: भारत के 2026 के क्रिप्टोक्यूरेंसी नियमों का FIU के तहत मूल्यांकन करें कि क्या ये मनी लॉन्ड्रिंग और आतंकवाद वित्तपोषण के जोखिमों को कम करने के लिए पर्याप्त हैं, जब एकतरफा राष्ट्रीय ढांचे की संरचनात्मक सीमाओं को ध्यान में रखा जाए।