प्राथमिक क्षेत्र ऋण नियम: एक संरचनात्मक पुनर्गठन की आवश्यकता

भारतीय रिजर्व बैंक द्वारा हाल ही में संशोधित प्राथमिक क्षेत्र ऋण (PSL) नियम, जो अप्रैल 2025 से प्रभावी होंगे, प्रगतिशील परिवर्तनों को उजागर करते हैं लेकिन ढांचे में निहित संरचनात्मक असमानताओं और कार्यात्मक अक्षमताओं को संबोधित करने में असफल हैं। जबकि PSL लंबे समय से समावेशी विकास के लिए महत्वपूर्ण रहा है, यह भारत की सामाजिक-आर्थिक वास्तविकताओं के साथ बढ़ती असंगति में है। पुरानी वर्गीकरणों और अनुपालन-आधारित ऋण प्रणाली पर निर्भरता भारत के विकास वित्त मॉडल में गहरे दोषों को उजागर करती है।

संस्थागत परिदृश्य: उत्पत्ति, जनादेश, और हाल के अपडेट

PSL की जड़ें 1972 की बैंकिंग आयोग की सिफारिशों तक जाती हैं, जो राज्य-निर्देशित आर्थिक योजना का एक दौर था। इसे 1980 में RBI दिशानिर्देशों के तहत औपचारिक रूप दिया गया, जिसमें घरेलू बैंकों को अपने समायोजित शुद्ध बैंक ऋण (ANBC) का 40% प्राथमिक क्षेत्रों जैसे कृषि, सूक्ष्म और लघु उद्यमों (MSEs), और शिक्षा को आवंटित करने का mandat दिया गया। समय के साथ, ढांचे का विस्तार हुआ है, जिसमें नवीकरणीय ऊर्जा और स्वास्थ्य अवसंरचना जैसे उभरते क्षेत्रों को शामिल किया गया है। फिर भी, ये संशोधन भौगोलिक असंतुलनों या PSL के वितरण में शहरी झुकाव को सुधारने में संघर्ष कर रहे हैं।

2025 का अपडेट ऐसे उपायों को पेश करता है जैसे कि आवास ऋण की सीमा में वृद्धि (50 लाख जनसंख्या वाले शहरों के लिए ₹50 लाख तक), नवीकरणीय ऊर्जा के लिए विस्तारित पात्रता (₹35 करोड़ तक), और उन जिलों के लिए भिन्न भारांक जो प्रति व्यक्ति ऋण प्रवाह में कम हैं। जबकि ये संशोधन समान पहुंच बनाने का लक्ष्य रखते हैं, PSL तंत्र अभी भी कार्यान्वयन में अंतराल और निहित अक्षमताओं से जूझ रहा है।

तर्क: वर्तमान PSL ढांचे की सीमाएँ

कागज पर उच्च अनुपालन के बावजूद, PSL कार्यात्मक परिणामों के साथ संघर्ष कर रहा है। वित्तीय समावेशन रिपोर्ट (2022–2024) से पता चलता है कि PSL की पैठ कम बैंकिंग वाले क्षेत्रों में सीमित है — इरादे और प्रभाव के बीच एक स्पष्ट असंगति। वास्तव में, NSSO के 2023 के डेटा से पता चलता है कि बिहार और असम जैसे कम प्रदर्शन वाले राज्यों में 30% ग्रामीण परिवार औपचारिक ऋण प्रवाह से बाहर हैं। दूसरी ओर, महाराष्ट्र और तमिलनाडु लगातार PSL लक्ष्यों को पार करते हैं, जो पूंजी वितरण में भौगोलिक विकृतियों को उजागर करता है।

इस असमानता में शहरी ऋण आवंटन का झुकाव भी जोड़ता है। RBI के 2024 बुलेटिन से डेटा इंगित करता है कि MSME PSL फंड का 50% शहरी केंद्रों में केंद्रित है, जो अक्सर स्थापित उद्यमों को लाभ पहुंचाता है, न कि ग्रामीण कारीगरों या पहली बार उधार लेने वालों को। यह PSL के मूल जनादेश को "ऋण तक पहुंच को लोकतांत्रिक बनाना" के विपरीत है।

एक और महत्वपूर्ण चुनौती गैर-कार्यशील संपत्तियाँ (NPAs) हैं, विशेष रूप से कृषि ऋण में। 35% से अधिक PSL से जुड़े छोटे और सीमांत किसानों के ऋण तनाव में या समय पर चुकता नहीं होते हैं, जो अपर्याप्त जोखिम शमन तंत्र को दर्शाता है। अनुपालन पर अत्यधिक ध्यान, स्थायी ऋण वितरण के बजाय, PSL के मूलभूत प्रभाव-आधारित दर्शन को कमजोर करता है।

अंत में, जलवायु वित्त, गिग-आर्थव्यवस्था MSMEs, और डिजिटल उद्यमिता जैसे उभरते क्षेत्रों का PSL नियमों में अनुपस्थित रहना या कम लाभ उठाना एक पुरानी वर्गीकरण प्रणाली का लक्षण है, जो भारत की आधुनिक अर्थव्यवस्था की विकसित आवश्यकताओं को कमजोर करता है।

संस्थागत आलोचना: असंगत प्रोत्साहन और क्षेत्रीय असमानताएँ

PSL ढांचे में सबसे महत्वपूर्ण दोष "अनुपालन-आधारित ऋण" की प्रथा है। लक्षित ऋण वितरण में सीधे संलग्न होने के बजाय, बैंक अक्सर PSL प्रमाणपत्र खरीदते हैं — एक कानूनी लेकिन संदिग्ध प्रथा जो विकासात्मक वित्तपोषण के सार को कमजोर करती है। इस अप्रत्यक्ष विधियों पर अत्यधिक निर्भरता PSL जनादेश की अखंडता को खतरे में डालती है।

इसके अलावा, सहकारी बैंक और क्षेत्रीय ग्रामीण बैंक (RRBs) क्षमता और अनुपालन चुनौतियों के कारण जमीनी स्तर की ऋण मांगों को पूरा करने में विफल हो रहे हैं। RBI के आंतरिक आकलन (2023) के अनुसार, 60% से कम RRB शाखाएँ संचालन में सक्षम हैं, जो underserved क्षेत्रों में PSL वितरण को प्रभावित करती हैं। क्षमता निर्माण के लिए संस्थागत सुधारों के बिना, PSL ऋण प्रवाह में क्षेत्रीय असमानताओं को बढ़ाने का जोखिम उठाता है।

विपरीत-नैरेटर: विकासात्मक लाभ और समावेशी पहुंच का विस्तार

संशोधित PSL नियमों के समर्थकों का तर्क है कि क्रमिक प्रगति स्पष्ट है। "कमजोर वर्गों" की विस्तारित परिभाषाएँ, जिसमें ट्रांसजेंडर व्यक्तियों को शामिल करना और महिलाओं के लाभार्थियों के लिए ऋण पर सीमाएँ हटाना, समावेशिता की दिशा में सच्चे कदमों का संकेत है। कम ऋण पैठ वाले जिलों के लिए भिन्न भारांक सिद्धांत रूप में बैंकों को कम विकसित क्षेत्रों की ओर बढ़ाना चाहिए।

इसके अलावा, आवास ऋण की सीमाओं और नवीकरणीय ऊर्जा की सीमाओं में वृद्धि भारत की विकासात्मक प्राथमिकताओं जैसे किफायती आवास और SDG-7 के तहत स्थिरता लक्ष्यों के साथ मेल खाती है। स्टार्ट-अप और किसान उत्पादक संगठनों (FPOs) को आज PSL जनादेश के तहत पहले से कहीं अधिक स्थान मिल रहा है। कई लोग इन अपडेट की सूची को नीति के इरादे का प्रतिबिंब मान सकते हैं, भले ही वितरण में चुनौतियाँ बनी रहें।

अंतर्राष्ट्रीय दृष्टिकोण: जर्मनी के सहकारी मॉडल से सबक

भारत जिसे "प्राथमिक क्षेत्र" कहता है, जर्मनी में स्थानीय आवश्यकताओं के अनुसार सहकारी बैंकों के माध्यम से संस्थागत रूप दिया गया है। जर्मनी की विकेंद्रीकृत बैंकिंग प्रणाली, विशेष रूप से वोल्क्सबैंक और स्पार्कैसेन नेटवर्क, स्थानीय स्तर पर निर्णय लेने के माध्यम से बैंकिंग संचालन में सामाजिक समानता को एकीकृत करती है। भारत के PSL मॉडल के विपरीत, जो मुख्य रूप से कोटा थोपता है, जर्मनी के सहकारी बैंक समुदाय-प्रथम दृष्टिकोण से काम करते हैं, जो स्थानीय वित्तीय समावेशन को सुनिश्चित करते हैं बिना केंद्रीय संस्थानों को दंडित किए। यह संरचनात्मक विकेंद्रीकरण भारत के अक्सर शीर्ष-से-नीचे PSL जनादेश में सुधार के लिए प्रेरित कर सकता है।

मूल्यांकन: क्या बदलना चाहिए?

भारत की PSL संरचना को आज की सामाजिक-आर्थिक प्राथमिकताओं के साथ फिर से संरेखित करने के लिए मौलिक परिवर्तनों की आवश्यकता है। पहले, पुरानी वर्गीकरणों को डिजिटल अवसंरचना और जलवायु वित्त जैसे क्षेत्रों को दर्शाने के लिए तत्काल विस्तार की आवश्यकता है। दूसरे, बैंकों को अनुपालन-केंद्रित मॉडलों से हटकर प्रभाव-आधारित, मिश्रित वित्तपोषण तंत्र अपनाने की आवश्यकता है। तीसरे, PSL पोर्टफोलियो के लिए एक मजबूत ऋण गारंटी प्रणाली की आवश्यकता है ताकि NPAs को स्थायी रूप से प्रबंधित किया जा सके।

अंत में, क्षेत्रीय समानता के लिए RRBs और सहकारी बैंकों के लिए लक्षित क्षमता निर्माण की आवश्यकता है, साथ ही underserved भौगोलिक क्षेत्रों में सीधे ऋण देने के लिए प्रोत्साहन भी चाहिए। PSL प्रमाणपत्र पर निर्भरता की एक सीमा और जमीनी स्तर की शाखाओं के लिए संस्थागत ऑडिट इस ढांचे में जवाबदेही को inject कर सकते हैं। इन उपायों के बिना, PSL एक नौकरशाही अभ्यास के रूप में ठहर सकता है, न कि एक परिवर्तनकारी विकास तंत्र के रूप में।

प्रारंभिक प्रश्न

• Q1: प्राथमिक क्षेत्र ऋण (PSL) घरेलू बैंकों को अपने समायोजित शुद्ध बैंक ऋण (ANBC) का कितने प्रतिशत निर्दिष्ट क्षेत्रों में आवंटित करने का mandat देता है?
  A) 25%
  B) 35%
  C) 40%
  D) 50%
• Q2: अप्रैल 2025 से प्रभावी अपडेटेड PSL नियमों के तहत, नवीकरणीय ऊर्जा परियोजनाओं के लिए ऋण अब सौर और बायोमास उपकरणों के लिए कितनी सीमा तक बढ़ाए जा सकते हैं?
  A) ₹20 करोड़
  B) ₹30 करोड़
  C) ₹35 करोड़
  D) ₹40 करोड़

मुख्य प्रश्न

Q: भारत के प्राथमिक क्षेत्र ऋण (PSL) ढांचे का विकासशील सामाजिक-आर्थिक प्राथमिकताओं के संदर्भ में आलोचनात्मक मूल्यांकन करें। 2025 के सुधार कितनी हद तक निहित अक्षमताओं को संबोधित करते हैं?

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